2026년부터 달라진 연금 수령세 — 종신계약 3.3%, 퇴직금 20년 넘게 받으면 50% 감면

"연금소득세율이 몇 퍼센트냐"는 질문에는 하나의 답이 없습니다. 같은 계좌에서 나오는 같은 100만원이라도 그 돈이 어디서 온 돈이냐에 따라 0%가 되기도 하고 16.5%가 되기도 합니다. 게다가 2026년 1월 1일 연금수령분부터 세율 두 개가 바뀌었습니다. 재원별로 정리하고, 바뀐 부분을 짚습니다.

먼저 — 연금계좌 안의 돈은 세 종류다

소득세법 시행령 제40조의3 제1항은 연금계좌에서 돈을 뺄 때 항상 정해진 순서로 나가는 것으로 봅니다. 내가 고를 수 없습니다.

순서가 세금을 결정합니다. 계좌에 과세제외금액이 300만원 있다면, 올해 300만원만 인출할 경우 세금이 한 푼도 없습니다. 세액공제 한도를 넘겨 납입했던 돈이 여기서 돌아옵니다(한도 초과분이 과세제외금액이 되는 이유).

바뀐 것 ① — 종신계약 4% → 3%

③번 재원(세액공제분 + 운용수익)을 연금으로 받을 때의 원천징수세율은 제129조 제1항 제5호의2가 정합니다. 가목은 나이별, 다목은 종신계약입니다.

조문은 각 목의 요건을 동시에 충족하면 낮은 세율을 적용하도록 정하고 있습니다. 그래서 65세인 사람이 종신계약으로 받으면 나이별 5%가 아니라 3%가 적용됩니다.

연 1,200만원을 받는 65세 종신계약 가입자를 예로 들면, 2025년까지는 4%가 적용돼 528,000원(지방세 포함)이었지만 2026년 연금수령분부터는 396,000원입니다. 연 132,000원이 줄어듭니다. 20년을 받으면 264만원 차이입니다.

바뀐 것 ② — 이연퇴직소득 20년 초과 구간 신설(적용률 50% = 50% 감면)

②번 재원(이연퇴직소득)은 세율 자체가 개인마다 다릅니다. 시행령 제202조의2 제2항이 정한 이연퇴직소득세율이 기준이 되기 때문입니다.

연금으로 받으면 이 세율을 그대로 내지 않고, 조문이 정한 비율만큼만 부담합니다. 그 구간이 제129조 제1항 제5호의3인데, 2026년부터 세 번째 구간이 새로 생겼습니다.

이연퇴직소득세율이 5.0%이고 이연퇴직소득 재원에서 연 2,000만원을 받는 경우로 계산해 보면 이렇습니다(지방소득세 포함).

여기서 읽어야 할 메시지는 퇴직금은 오래 나눠 받을수록 세율이 내려간다는 것입니다. 10년과 20년이 문턱이고, 이제 20년을 넘기면 한 단계 더 내려갑니다. 퇴직금을 일시금으로 받아 퇴직소득세를 한 번에 내는 것과는 방향이 정반대입니다.

연금수령으로 인정받으려면 — 세 가지 요건

위의 낮은 세율은 "연금수령"에 해당할 때만 적용됩니다. 시행령 제40조의2 제3항이 요건을 셋으로 정합니다.

1. 55세 이후 연금수령 개시를 신청한 후 인출할 것
2. 연금계좌 가입일부터 5년이 지난 후 인출할 것 — 단 이연퇴직소득이 있으면 이 요건은 적용되지 않습니다
3. 연금수령한도 이내로 인출할 것

세 번째 한도가 실무에서 자주 걸립니다. 계산식은 이렇습니다.

한도를 넘겨 인출한 금액은 연금외수령으로 봅니다(제40조의2 제5항). 즉 낮은 세율이 아니라 아래의 16.5%가 붙습니다 — 다만 인출액 전부가 아니라 한도를 넘는 부분만입니다. 시행령 제40조의3 제3항이 "인출된 금액이 연금수령한도를 초과하는 경우에는 연금수령분이 먼저 인출되고 그 다음으로 연금외수령분이 인출되는 것으로 본다"고 정하므로, 재원순서(① 과세제외금액 → ② 이연퇴직소득 → ③ 세액공제분·운용수익) 위에서 앞쪽 한도까지가 연금수령분, 뒤쪽이 연금외수령분이 됩니다. 예를 들어 재원이 ① 300만·② 2,000만·③ 1,000만원이고 한도가 1,200만원인 사람이 1,500만원을 인출하면, ① 300만 + ② 900만원이 연금수령분(② 는 이연퇴직소득세율의 70%인 3.5% → 346,500원)이고 남은 ② 300만원이 연금외수령분(감면 없는 이연퇴직소득세율 5% → 165,000원)이어서 세금은 511,500원입니다. 한 해에 목돈을 빼야 한다면 이 한도를 먼저 확인해야 합니다.

중도해지하면 — 16.5%, 그리고 감면 포기

연금수령이 아닌 인출은 연금외수령입니다. 세액공제를 받았던 납입액과 운용수익은 제21조 제1항 제21호의 기타소득이 되고, 제129조 제1항 제6호 나목에 따라 15%(지방소득세 포함 16.5%)로 원천징수됩니다. 제14조 제3항 제8호 나목에 따라 무조건 분리과세여서 종합소득에는 합산되지 않습니다.

여기서 자주 나오는 오해를 정리하겠습니다. "16.5%로 공제받고 16.5%로 내니까 본전 아니냐"는 계산인데, 한도를 넘겨 넣은 돈은 과세 대상이 아니라는 점을 먼저 짚어야 합니다. 1,000만원을 납입했다면 세액공제 대상은 900만원까지이고, 남은 100만원은 시행령 제40조의3 제2항 제3호의 과세제외금액이 되어 인출할 때 가장 먼저 세금 없이 빠져나옵니다(같은 조 제1항 제1호). 즉 기타소득세가 붙는 원금은 900만원뿐입니다.

공제율 16.5% 구간이라면 원금만 놓고 보면 정확히 본전입니다. 그런데도 중도해지가 손해가 되는 이유는 원금 바깥에 있습니다.

1. 공제율이 낮으면 그만큼 손해다. 총급여 5,500만원 초과 구간은 13.2%로 받고 16.5%로 냅니다. 900만원 기준 차이가 297,000원, 세율 차 3.3%p가 그대로 손실입니다.
2. 운용수익에도 붙는다. 공제는 원금에만 받았지만 16.5%는 불어난 수익까지 포함해 매깁니다. 오래 굴렸을수록 격차가 커집니다 — 실제 손해의 대부분이 여기서 나옵니다.
3. 이연퇴직소득 감면을 포기한다. 퇴직금 재원이 섞여 있으면, 연금으로 받았을 때 적용되던 적용률 70·60·50%(= 30·40·50% 감면)가 사라지고 이연퇴직소득세율 전액을 냅니다.

정리하면 세액공제만 놓고 본 손익은 공제율 차이만큼이고(16.5% 구간 0원, 13.2% 구간 −297,000원), 여기에 운용수익 과세와 이연퇴직소득 감면 포기가 더해져 실제 손해가 커집니다.

세율 차이만 떼어놓고 보면 이렇습니다. 세액공제를 받은 재원(즉 과세 대상) 1,000만원을 65세에 연금으로 받으면 5.5%인 550,000원, 같은 금액을 연금외수령하면 16.5%인 1,650,000원 — 세 배입니다. 과세제외금액은 어느 쪽이든 세금이 없으므로 이 비교에서 제외했습니다.

정리

• 연금계좌의 세금은 재원별로 다르고, 인출순서는 법으로 정해져 있어 내가 고를 수 없습니다.
• 2026년 연금수령분부터 종신계약 3%, 이연퇴직소득 20년 초과 적용률 50%(= 50% 감면)가 적용됩니다.
• 낮은 세율은 연금수령 요건 3가지를 충족해야 하고, 연금수령한도를 넘긴 부분은 연금외수령으로 과세됩니다 — 단 의료목적·부득이한 사유 인출액은 한도 산입에서 제외됩니다(제40조의2 제3항 제3호 후단).
• 중도해지는 거의 항상 손해입니다. 부분 인출·연금개시를 먼저 검토하세요. 계좌 이체도 대안이 될 수 있지만 연금저축 ↔ IRP 상호 이체는 원칙적으로 인출로 보므로(시행령 제40조의4 제1항 제1호) 요건을 먼저 확인해야 합니다.
• ③ 재원의 연간 수령액이 1,500만원을 넘으면 위의 저율 원천징수로 끝나지 않습니다 — 종합과세 경계 글을 함께 보세요.

이 글의 모든 세율·한도는 2026년 9월 기준 시행 조문의 값입니다. 세법 개정으로 바뀌므로 본인의 연금수령 과세연도 법령을 반드시 확인하세요.