적정 사망보험금 계산법 — 「유족 생활비 + 대출 + 교육비 − 자산 − 유족연금」을 현재가치로 더하는 니즈분석법

"사망보험금은 연봉의 몇 배"라는 말은 많이 듣지만, 실제로 필요한 금액은 남은 가족이 무엇에 얼마를 쓸지로 정해집니다. 그 돈을 항목별로 더하고, 이미 있는 재원을 빼는 방법이 니즈분석법(needs approach)입니다. 이 글은 항목 구성과 현재가치 계산, 그리고 국민연금 유족연금을 어떻게 빼야 하는지를 예시 가구로 계산합니다.

가입금액과 필요한 금액 사이의 격차

보험연구원 『보험동향』 2012년 여름호 테마진단(이경희·김세중, 「사회환경 변화에 따른 사망보장보험의 성장 전략」)은 FY2010 기준 통계로 국내 사망보장보험의 보장 수준을 이렇게 평가했습니다.

오래된 자료지만 질문은 그대로입니다 — 1년치 소득으로 가족이 몇 년을 버틸 수 있을까요? 답하려면 「적정 보장금액」을 먼저 계산해야 합니다.

니즈분석법의 항목: 무엇을 더하고 무엇을 빼나

미국 비영리 생명보험 교육단체 Life Happens 의 생명보험 필요액 계산기는 결과를 다음 항목으로 나눠 보여 줍니다: Income replacement(소득 대체), Debt to pay off(갚을 부채), Childcare(보육), College fund(대학 자금), Emergency fund(비상자금), Burial cost(장례비), 그리고 Current insurance(현재 보험)를 뺀 Total need(총 필요액). 한국 가구에 맞게 두 가지를 조정하면 다음과 같습니다.

유족 생활비는 지금의 가계지출이 아닙니다. Life Happens 는 유족에게 남길 연 소득을 이렇게 안내합니다 — 「This is typically 60-80% of your individual post-tax income.」(보통 본인 세후 소득의 60~80%). 본인 몫 소비가 빠지기 때문입니다. 같은 문항은 주택담보대출처럼 바로 갚을 부채와 대학 자금은 생활비에 넣지 말라고 덧붙입니다. 다른 항목에서 따로 더하기 때문입니다.

왜 「월 생활비 × 12 × 년수」가 아니라 현재가치인가

사망보험금은 한 번에 받아 수십 년에 걸쳐 씁니다. 남은 돈은 이자를 벌고, 생활비는 물가만큼 오릅니다. 그래서 매년 필요한 돈을 할인율 r 로 깎아 오늘 가치로 더해야 합니다. 물가 g 로 커지는 금액을 r 로 할인하면 실질할인율 r' = (1+r)/(1+g) − 1 로 계산하는 것과 같습니다.

Life Happens 계산기도 결과 설명에서 같은 방식을 밝힙니다 — 「This is the present value of future income needs. The calculation assumes an interest rate of 4% and inflation rate of 2%.」(미래 소득 필요액의 현재가치이며, 이자율 4%·물가상승률 2%를 가정). 미국 계산기의 가정값이므로 본인 기준으로 바꿔 넣는 것이 맞습니다.

차이는 약 1억 1,753만원입니다. 반대로 할인율이 물가보다 낮다고 보면(실질금리 음수) 단순 합계보다 커집니다. 가정 하나로 억 단위가 움직이므로, 결과는 하나의 정답이 아니라 가정에 따른 추정치로 읽어야 합니다.

예시: 외벌이 4인 가구

본인 40세, 배우자 38세(1988년생), 자녀 8세·5세. 할인율 4%·물가 2%, 막내가 25세가 될 때까지 20년간 월 300만원, 그 뒤 7년간 배우자 단독 월 200만원. 자녀별 대학 교육비 연 1,000만원(11년 뒤·14년 뒤부터 각 4년), 주담대 3억원, 장례·정리비 1,500만원, 비상자금 6개월, 유동자산 5,000만원.

유족연금은 기본연금액 연 600만원, 가입기간 15년으로 가정했습니다. 국민연금법 제74조는 지급률을 「가입기간이 10년 이상 20년 미만이면 기본연금액의 1천분의 500에 해당하는 금액」으로 정하고 있어 연 300만원에, 19세 미만 자녀 2명의 부양가족연금액(2026년 행정예고 값 1인 연 204,360원)을 더해 첫해 월 284,060원이 됩니다. 다만 국민연금법 제52조제5항은 「자녀가 19세가 된 때」(장애상태 자녀는 제외) 부양가족연금액 계산에서 빼도록 정하므로, 첫째가 19세가 되는 12년차부터 월 267,030원, 둘째까지 19세가 되는 15년차부터 월 250,000원(현재가치 기준)으로 줄여 계산했습니다. 실제 금액은 국민연금공단(1355)이나 「내 곁에 국민연금」에서 조회한 값을 쓰는 것이 가장 정확합니다. 지급률 표와 상한 규정은 유족연금 40·50·60% 글에 정리돼 있습니다.

유족연금은 생활비를 넣은 27년 안에서만 뺐습니다. 배우자는 그 뒤에도 연금을 받지만, 필요액에 넣지 않은 기간의 수입까지 빼면 필요액이 과소평가됩니다. 또 배우자가 소득 있는 일을 하면 3년 뒤부터 연금이 멈출 수 있습니다(국민연금법 제76조①) — 이 가구에서는 순필요액이 약 403만원 늘어납니다. 자세한 구조는 사망보장 4가지 공백 글에서 다룹니다.

계산할 때 흔한 실수 4가지

1. 생활비에 본인 몫을 넣는다 — 지금 가계지출 전체를 넣으면 필요액이 부풀려집니다. 유족이 쓸 돈만 넣으세요.
2. 주담대를 두 번 센다 — 사망 시 대출을 갚는다고 넣었다면 생활비에서 월 상환액을 빼야 합니다. 상환을 이어 갈 계획이면 부채는 0, 상환액은 생활비에 넣습니다.
3. 해지환급금을 자산에 넣는다 — 사망하면 해지환급금이 아니라 사망보험금이 나옵니다. 같은 계약을 자산과 보장에 이중으로 세는 셈입니다.
4. 회사 단체보험을 기존 보장에 넣는다 — Life Happens 는 「Do not include any life insurance policies you may have through work, since these policies will likely be eliminated when your job changes.」(직장을 옮기면 없어질 가능성이 크므로 회사를 통해 가입한 보험은 넣지 말라)고 안내합니다.

니즈분석법과 다른 결과를 내는 생애가치법(HLV)은 HLV vs 니즈분석법 글에서 비교합니다.