트래블카드 vs 환전 vs 신용카드, 실질환율로 비교하면 — 남는 외화와 현금 필요분이 순위를 바꾼다

「환율 우대 90%」, 「해외결제 수수료 1.25%」, 「환전 수수료 0원」. 셋 다 퍼센트지만 무엇의 퍼센트인지가 다릅니다. 첫째는 스프레드의 비율, 둘째는 결제금액의 비율, 셋째는 충전할 때만의 이야기입니다. 그래서 숫자만 나란히 놓으면 비교가 안 됩니다. 이 글은 셋을 「현지통화 1단위에 실제로 낸 원화(실질환율)」라는 한 잣대로 바꾸고, 남는 외화와 현금 필요분을 넣었을 때 순위가 어떻게 달라지는지 예시로 계산합니다.

세 가지 「%」를 실질환율로 바꾸는 법

① 현찰 환전. 은행은 매매기준율에 통화별 환전수수료율(스프레드)을 더해 현찰을 팝니다. 전국은행연합회 소비자포털의 예시는 이렇습니다.

환율 우대는 이 스프레드 부분만 깎습니다. KB국민은행 KB Think는 「환율 우대는 환율 스프레드(Spread), 즉 기준환율과 외화를 사고팔 때의 가격 차이를 줄여준다는 의미」라고 설명합니다. 그래서 현찰 살 때 환율 = 매매기준율 × (1 + 스프레드 × (1 − 우대율))입니다.

② 신용·체크카드. KB국민카드는 해외 이용금액을 국제브랜드사 환율로 미화(USD)로 바꾼 뒤 「① [이용금액(미화) x 전신환매도율(송금 시 적용되는 환율)] + ② [이용금액(미화) x 해외브랜드수수료 x 전신환매도율] + ③ [이용금액(미화) x 해외서비스수수료 x 전신환매도율]」로 청구한다고 안내합니다. 정리하면 카드 실질환율 = 전신환매도율 × (1 + 국제브랜드수수료 + 해외서비스수수료)입니다. 전신환매도율 자체에도 매매기준율 대비 스프레드가 있습니다(KB Think의 USD 예시 0.97%).

③ 트래블카드. 외화를 미리 충전하고 그 잔액으로 결제·인출합니다. 하나카드 트래블로그 체크카드 안내는 해외 가맹점 이용 시 해외서비스수수료(건당 US$0.5)와 국제브랜드수수료(이용금액의 1%)를 면제한다고 적고 있고, 충전 환율 우대가 100%면 실질환율은 매매기준율 그대로입니다. 다만 비용이 되팔 때·현지 ATM에서·충전 안 되는 통화에서 생깁니다(아래).

USD 예시 — 단가만 보면 트래블카드 ≤ 우대 현찰 < 카드

매매기준율 1,400원, 현찰 스프레드 1.75%, 전신환매도 스프레드 0.97%, 국제브랜드 1.0% + 해외서비스 0.25%(KB국민카드 MASTER 안내값)를 넣으면 이렇습니다. 모두 예시값이며 은행·카드·시점마다 다릅니다.

눈여겨볼 점은 우대 0% 현찰(1,424.50원)도 카드(약 1,431.25원)보다 싸다는 것입니다. 「현찰 환전은 무조건 비싸다」는 미 달러처럼 스프레드가 작은 통화에선 맞지 않습니다. 카드는 전신환 스프레드 위에 수수료 1.25%가 또 붙어 매매기준율 대비 약 2.23%가 됩니다.

여행 전체로 보면 — 남는 외화와 현금 필요분

실제 여행은 단가 하나로 끝나지 않습니다. 총지출 1,000달러 중 200달러는 현금이 필요하고, 100달러가 남아 귀국 후 원화로 되판다고 해 봅시다. 트래블카드 재환전은 매매기준율보다 1% 낮은 환율에 재환전 수수료 1%를 더 뗀다고 가정했습니다(재환전 1%는 언론 보도 기준 — 아래).

이 조건에서는 트래블카드가 가장 싸지만 1위와 2위의 차이는 2,359원뿐입니다. 현찰 쪽은 우대 90%여도 남는 스프레드(1달러당 2.45원 × 1,100달러 = 2,695원)를 내고, 남는 외화 손실은 오히려 트래블카드가 조금 큽니다. 트래블카드의 남은 100달러는 1,400원에 사서 1,372.14원(= 1,400 × 0.99 × 0.99)에 되팔아 1달러당 27.86원이 빠지고, 현찰은 1,402.45원에 사서 1,375.50원(팔 때 스프레드 1.75%, 우대 0%)에 되팔아 1달러당 26.95원이 빠집니다. 「남은 돈 바꿀 때 떼는 수수료」가 트래블카드의 실질 비용이라는 뜻입니다. 남은 외화를 다음 여행용으로 보관하면 순위는 같지만 비용이 A 1,402,450원 · B 1,400,000원 · C 1,425,490원으로 줄어듭니다.

은행연합회도 「외국통화를 사신 후 다시 원화로 파실 때 환율변동 및 환전수수료율 차에 따라 환차손(환전되는 원화금액의 손해)이 발생할 수 있으니」 살 때와 팔 때 환율을 함께 확인하라고 안내합니다. 동전은 더 나쁩니다. KB Think는 남은 외국 동전에 「매매기준율의 50%, KB국민은행 기준」이 적용된다고 적고 있어, 사실상 소멸로 보는 편이 현실적입니다.

트래블카드가 카드보다 비싸지는 지점

트래블카드의 약점은 「남는 외화」입니다. 남는 1달러마다 충전환율과 재환전 환율의 차이(위 예시 27.86원)가 손실로 쌓입니다. 전액 카드로 결제했을 때의 비용과 같아지는 남는 외화를 풀면, 1,000달러 여행에서는 약 1,122달러가 남아야 카드가 싸집니다 — 사실상 트래블카드 우위입니다. 하지만 300달러짜리 짧은 여행이면 약 337달러로 줄어듭니다. 경비보다 많이 충전해 두는 습관이 있다면 이 경계를 넘을 수 있습니다.

그 밖에 「무료」 뒤의 조건도 확인해야 합니다.

• 현지 ATM 수수료 — 하나카드 트래블로그 안내는 해외 ATM 인출수수료(건당 US$3)·국제브랜드수수료를 면제하면서도 「해외 ATM 이용 시 현지 ATM 수수료(Surcharge) 부과될 수 있음」이라고 적고 있습니다. 카드사가 아니라 현지 ATM 운영사가 떼는 돈입니다.
• 무료 인출 한도 — 매일신문(2026-10-15) 보도에 따르면 트래블월렛은 「한 달 500달러까지만 수수료를 면제하고, 넘는 금액에는 2%를 물린다」.
• 충전 안 되는 통화 — 트래블로그는 「외화 하나머니 발행 통화 외 기타 통화 사용 시 국제브랜드사에서 정한 환율에 따라 미달러(USD)로 환산되어」 달러 잔액에서 출금됩니다. 교차 환산 비용이 생길 수 있습니다.
• 재환전 수수료 — 같은 보도는 트래블로그가 「외화 하나머니를 원화로 재환전할 때 1%를 차감하고 돌려준다」고 전했고, 「각 사가 내건 무료 환전 프로모션은 올해 말 만료를 앞두고 있어 내년 조건은 다시 정해진다」고 덧붙였습니다. 언론 보도 기준이므로 본인 상품 약관으로 확인하세요.

동남아 통화는 왜 카드·트래블카드가 유리한가

스프레드가 큰 통화에서는 우대율이 낮아 현찰이 크게 불리해집니다. 금융감독원 2018년 금융꿀팁은 「미달러는 국내공급량이 많아 환전수수료율이 2% 미만이지만, 동남아 국가 등의 통화는 유통물량이 적어 4~12%로 높은 수준」이라고 안내했습니다(베트남 11.8% 등 — 2018년 6월 30일 기준 수치라 지금 값이 아닙니다). 예를 들어 스프레드 10%·우대 20%면 현찰 실질환율이 매매기준율 대비 +8%로, 카드(+2.23%)보다 훨씬 비쌉니다. 같은 자료는 이런 통화를 「미달러화로 환전한 후 현지 도착 후에 다시 현지통화로 환전하는 것이 유리할 수 있습니다」라고 이중환전을 권했는데, 현지 환전소의 달러 매입 환율까지 따져야 하는 방법입니다.

정리 — 내 조건에서 순위를 바꾸는 네 가지

1. 통화의 현찰 스프레드와 우대율 — USD는 우대 없이도 카드보다 쌀 수 있고, 스프레드가 큰 통화는 카드가 유리.
2. 남는 외화와 처리 방법 — 재환전 손실은 트래블카드·현찰 모두에 붙는다. 보관하면 비용이 아니다.
3. 현금 필요분 — 카드 전략도 현금분은 현찰로 사야 하고, 트래블카드는 ATM 한도·현지 ATM 수수료가 붙는다.
4. 카드 수수료 조합 — 브랜드(VISA·MASTER·AMEX 등)와 카드사 해외서비스수수료, 체크카드 건당 수수료.

카드는 결제일이 아니라 전표 매입일 환율이 적용되므로(KB국민카드: 「카드사용내역이 카드사에 접수된 일자(전표 매입일)의 KB국민은행 최초 고시 전신환매도율」) 환율이 움직이면 결과도 달라집니다. 위 계산은 환율이 그대로라는 가정입니다.